基于新《公司法》與強(qiáng)監(jiān)管背景下的公司治理與運(yùn)作規(guī)范（1-2天）

一：課程設(shè)計思路

近2年來，隨著《民法典》的出臺，《刑法》、《證券法》、《上市公司治理準(zhǔn)則》、滬深交易所上市規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則、信批規(guī)則等大量的法律法規(guī)隨即也作出了很多調(diào)整，在當(dāng)前強(qiáng)監(jiān)管的態(tài)勢下，有限公司、股份公司、上市公司、國有企業(yè)等不同性質(zhì)的企業(yè)在實(shí)際運(yùn)營中如何做到合法合規(guī)，滿足監(jiān)管要求是本課程的出發(fā)點(diǎn)。

2023年12月29日，《中華人民共和國公司法》修訂稿經(jīng)十四屆全國人大常委會第七次會議審議通過，將于2024年7月1日起正式實(shí)施。本次修訂刪除2018版16個條文，新增、修改228個條文，其中實(shí)質(zhì)性修改112個條文。全文共15章，266條，3.08萬字。新《公司法》為未來“公司治理”監(jiān)管與運(yùn)作的指明了大方向。

以公司治理的基本理論為主線，從股東大會、董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、具體運(yùn)作和信息披露為著重點(diǎn)，結(jié)合當(dāng)前各領(lǐng)域新法規(guī)、新政策的變化，對大量近幾年發(fā)生的熱點(diǎn)案例進(jìn)行深入解讀，從不同側(cè)面給出規(guī)范“公司章程”的寫作范本，形成公司在頂層設(shè)計上對沖風(fēng)險的一整套機(jī)制。

二：內(nèi)容提要

本課程主要介紹公司治理概念、形式、要素和目標(biāo)，股東大會、董事會構(gòu)成及議事規(guī)則，公司法關(guān)于公司治理的規(guī)定，公司章程中應(yīng)約定的大事，高管層如何進(jìn)行激勵，股權(quán)架構(gòu)中最重要的9條生命線。

三：課程收益

1.了解公司治理的基本概念；

2.了解股東大會設(shè)置、權(quán)利與決議；

3.了解董事會權(quán)利與設(shè)置方式；

4.了解公司法關(guān)于公司治理的規(guī)定；

5.了解公司章程中應(yīng)約定的大事；

6.了解高管股權(quán)激勵的8種形式；

7.了解股權(quán)架構(gòu)中最重要的9條生命線。

四：授課對象

公司董事會、監(jiān)事會成員、公司總裁、副總裁、法律顧問等高級管理人員

五：課程大綱

第一章 一張圖快速了解公司治理

1：公司治理的起源及概念

2：一句話說清委托代理關(guān)系

案例：董明珠的內(nèi)部人控制

案例：格力電器混改，董小姐玩兒的高啊！

3：概念解析：控股股東、實(shí)控人

案例：伊利、蘇寧，無控股股東和實(shí)控人的企業(yè)

案例：關(guān)于控制的認(rèn)定——以國盛金控為例

案例：螞蟻集團(tuán)回應(yīng)科創(chuàng)板問詢：為何實(shí)控人是馬云而非阿里巴巴

案例：螞蟻集團(tuán)上市終止始末

4：上市公司共同實(shí)際控制人的認(rèn)定

5：證監(jiān)會明確定義戰(zhàn)略投資者 監(jiān)管問答 2020.03.20.

6: 公司為何要治理

案例：大股東利用優(yōu)勢地位作出向關(guān)聯(lián)公司轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，小股東可照此辦理

案例：業(yè)績造假：輝山乳業(yè)（HK6863）暴跌

案例：千山藥機(jī)重大違法退市，但董事長有一句話說的沒錯

7：滬深交易所修訂退市規(guī)則 2020.12.31.

案例：膽兒肥了，連上交所都敢懟？

案例：3名董事對三季報不保真

8：良好的公司治理的特征

案例：什么是激勵機(jī)制

9：公司治理與管理行為之比較

案例：當(dāng)當(dāng)網(wǎng)

案例：為什么把“利益相關(guān)者利益最大化”排在第三位

10：公司治理的基本目標(biāo)

11：公司治理的形式

12：召開股東大會、董事會提前通知的時間

13：股東會召集主體

14：股東會通知

15：“股份公司章程”關(guān)于“股東大會會議通知”的范例

16：上市公司年報披露前注意事項(xiàng)

17：內(nèi)幕信息知情人登記

案例：利歐股份（002131）2020年報解讀

第二章 股東大會權(quán)利、決議與表決

1：股東大會的權(quán)利

2：股東大會決議的種類和內(nèi)容

3：集合競價與大宗交易

4：二級市場減持規(guī)范

5：被動減持也要遵從主動減持規(guī)范

6：股東大會“表決”的約定

案例：大股東虛構(gòu)股東會單方形成的決議不具有法律效力

案例：與持股90%的大股東簽訂增資協(xié)議并實(shí)際投資，最終竟未取得股東資格

7：境外投資者持股比例的三條紅線

案例：工商登記并非公司章程的生效要件

案例：公司章程可規(guī)定股東會有權(quán)對股東罰款，但應(yīng)明確罰款的標(biāo)準(zhǔn)、幅度

8：非貨幣財產(chǎn)出資存在的問題及規(guī)范

案例：非貨幣財產(chǎn)出資后出現(xiàn)財產(chǎn)貶值的如何處理?

9:《公司章程》可對“新增資本認(rèn)繳”進(jìn)行約定

10:股東對其他股東放棄的認(rèn)繳出資比例是否有優(yōu)先認(rèn)繳權(quán)可由《公司章程》自行約定

案例：只有經(jīng)由全體股東一致同意，出資比例與股權(quán)比例不一致的約定才有效

案例：“股東未履行出資義務(wù)或者抽逃全部出資”，可解除股東資格

案例：股東抽逃部分出資、股東會可決議解除其相應(yīng)部分的股權(quán)

案例：未按期出資的股東在公司清算前出資，還能參與分配公司剩余財產(chǎn)嗎？

案例：出資不實(shí)股東在債權(quán)受償中遵從“深石原則”

案例：股東出資期限尚未屆滿，公司債權(quán)人不得要求股東對公司債務(wù)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任

案例：注冊資本金的“認(rèn)繳制”并不代表公司可以肆意妄為

11:認(rèn)繳制下注冊資本何種狀態(tài)才加速到期

案例：被免職法定代表人霸占公章，造成損失承擔(dān)連帶責(zé)任

案例：變向分配利潤

12:股東占用公司資產(chǎn)，《公司章程》可規(guī)定“占用即凍結(jié)”

案例：公司章程規(guī)定“退休或離職即退股” 的條款有效嗎？

13:《公司章程》條款設(shè)計——“員工股東離職即退股”

14:2014《公司法》關(guān)于股份公司回購股票的規(guī)定

案例：股東雖未在股東會決議上簽字，但已知情且已實(shí)際履行該決議的，不得再主張該決議無效

案例：身份證被借用登記為公司股東，被冒名股東是否需要對公司債務(wù)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任？

15:股東會議的表決方式

16:《公司章程》可對“表決權(quán)”自行約定

17:代理投票常態(tài)化、固定化——衍生“表決權(quán)委托”(附3個案例)

案例：表決權(quán)委托與一致行動人

案例：康美藥業(yè)（600518）財務(wù)造假

18:“完善的公司治理”是約束職業(yè)經(jīng)理人的，不是激發(fā)企業(yè)家精神的

19:企業(yè)家精神不是什么？

20:股東并不總是對的(附2個案例)

21:“同股不同權(quán)”突顯公司治理風(fēng)險

22:國內(nèi)AB股架構(gòu)的要求

23:公司為什么要做市值管理

24:30億的市值意味著什么？

25:股東會能否授權(quán)董事會修改公司章程——不建議！(附3個案例)

26:“控股股東不得干預(yù)公司的決策及生產(chǎn)經(jīng)營活動”可寫入《公司章程》(附2個案例)

27:《公司章程》中應(yīng)明確規(guī)定股東知情權(quán)的權(quán)利主體、行使權(quán)利的方式、范圍以及必要的程序

28:《公司章程》可對“委托他人參加股東會”作出個性化規(guī)定(附2個案例)

29:《公司章程》應(yīng)明確“關(guān)聯(lián)股東回避”原則

30:“關(guān)聯(lián)股東”堅決要求投票表決時如何應(yīng)對

案例：“關(guān)聯(lián)股東” 以多數(shù)表決通過決議且決議內(nèi)容損害公司及其他股東利益的，公司決議無效

31:《公司章程》可規(guī)定：公司不得將資金直接或間接地提供給控股股東及其他關(guān)聯(lián)方使用（附4個案例）

32:《公司章程》可對分紅事項(xiàng)進(jìn)行約定

案例：股東是否可用已設(shè)定抵押權(quán)的財產(chǎn)出資？

案例：即使文件上的簽名并非本人所簽,但有其他證據(jù)證明當(dāng)事人對公司成立知情且出資的,不能否定其股東身份

33:《公司法》（解釋三）關(guān)于抽逃出資的列舉性規(guī)定及相關(guān)案例（附3個案例）

案例：未足額繳納出資的股東即使對外轉(zhuǎn)讓所有股權(quán)，仍不能免除出資不實(shí)的責(zé)任

案例：公司轉(zhuǎn)讓主要財產(chǎn)時股東可請求回購股權(quán)，法院如何認(rèn)定"主要財產(chǎn)"

34:關(guān)于未足額繳納出資、虛假出資、抽逃出資——新《公司法》2024

35:《公司章程》可規(guī)定中小投資者進(jìn)行單獨(dú)計票

36:《公司章程》可明確約定監(jiān)事財務(wù)檢查權(quán)

案例：實(shí)際出資人若要實(shí)現(xiàn)隱名股東顯名化，須經(jīng)公司其他股東半數(shù)以上同意

37:隱名股東簽署《股權(quán)代持協(xié)議》中應(yīng)包含的七個重要條款

案例：對于外部第三人而言，股權(quán)登記具有公信力，隱名股東對外不具有公示股東的法律地位

38:關(guān)于認(rèn)繳制、提前繳納出資——新《公司法》2024

39:關(guān)于法定代表人——新《公司法》2024

40:關(guān)于有限公司回購股票——新《公司法》2024

41:關(guān)于關(guān)聯(lián)關(guān)系——新《公司法》2024

42:關(guān)于同股不同權(quán)——新《公司法》2024

43:股權(quán)在上市公司不得代持

案例：如何判定掛名股東？

案例：個人獨(dú)資企業(yè)解散后原投資人需償還企業(yè)債務(wù)

44:股東大會會議記錄

45:關(guān)于“三會”記錄

第三章 董事會的設(shè)置、權(quán)利與決議

案例：公司控制權(quán)爭奪——董事長

案例：董事長是不是勞動關(guān)系？

案例：董事會召集通知中未直接載明議題，但載明將對公司章程某條款作出決議的，視為議題明確

1:《中央企業(yè)董事會工作規(guī)則（試行）》國資委 2021.09.08.

2:《公司章程》可明確董事長提名權(quán)（附3個案例）

3:《公司章程》可明確董事提名權(quán)（附5個案例）

4:《公司章程》可明確董事長財務(wù)審批權(quán)

案例：章程規(guī)定了小股東的董事、人事提名權(quán)

案例：把特定人名字寫入公司章程具有永久效力嗎？

案例：與公司董事長簽署的合同也未必有法律效力

5:關(guān)于授權(quán)董事會——新《公司法》2024

6:關(guān)于股東會的召集——新《公司法》2024

7:關(guān)于董事長的選任和罷免——新《公司法》2024

8:關(guān)于臨時提案權(quán)——新《公司法》2024

9:關(guān)于股份有限公司董事會的設(shè)立——新《公司法》2024

10:關(guān)于審計委員會——新《公司法》2024

11:關(guān)于董事會召開——新《公司法》2024

12:關(guān)于董監(jiān)高任職資格、不得兼任的要求——新《公司法》2024

13:關(guān)于忠實(shí)義務(wù)與商業(yè)機(jī)會——新《公司法》2024

14:關(guān)于董事的人數(shù)和任期——新《公司法》2024

15:關(guān)于罷免董事——新《公司法》2024

16:單層制董事會

17:各委員會的主要職責(zé)

18:雙層制董事會

19:業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)模式董事會

20:我國董事會模式探討

21:董事概念的界定

22:上市公司獨(dú)立董事規(guī)則 （征求意見稿）證監(jiān)會 2021.11.26.

23:《公司章程》關(guān)于獨(dú)立董事條款范例

24:美國外部董事承擔(dān)個人責(zé)任極其罕見

案例：因?yàn)楠?dú)立董事發(fā)表獨(dú)立意見，海利得敗訴

25:如何界定獨(dú)立董事的勤勉義務(wù)

26:董事會召開

27:上市公司董事會提案合規(guī)管理

28:《公司法》對董監(jiān)高的要求

29:滬深交易所對董監(jiān)高的任職要求

30:董監(jiān)高不得兼任的要求

31:董事資格的界定

32:董事能力的要求

33:《公司章程》中可明確約束“董事的義務(wù)”

案例：董事的義務(wù)

案例：如何判斷董事謀取公司的商業(yè)機(jī)會?

34:董事會的權(quán)利

35:董事會會議備忘錄與集體責(zé)任

36:滬深交易所對董秘的任職要求

37:董事人數(shù)、任期、辭職

38:罷免董事應(yīng)履行的程序

39:如何設(shè)置“金色降落傘”

40:《公司章程》可增設(shè)“交錯選舉董事”條款

41:董事辭職

案例：如何認(rèn)定表見代理

42:關(guān)于董事會表決——新《公司法》2024

案例：董事會決議的撤銷

43:關(guān)于股東會、董事會決議不成立——新《公司法》2024

44:董事的履職評價主要內(nèi)容（共10條）

45:上市公司年報與董事會相關(guān)的文件

第四章 監(jiān)事履職

1:新《證券法》第82條 2020年3月1日起實(shí)施

2:關(guān)于監(jiān)事、監(jiān)事會——新《公司法》2024

3:對董事會的履職評價

4:對高管的履職評價

5:對監(jiān)事的履職評價

6:上市公司年報與監(jiān)事會相關(guān)的文件

第五章 公司擔(dān)保與股權(quán)轉(zhuǎn)讓

1:關(guān)于擔(dān)保——新《公司法》2024

2:關(guān)于解散公司——新《公司法》2024

3:關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓——新《公司法》2024

4:關(guān)于股東知情權(quán)——新《公司法》2024

5:關(guān)于股東會/董事會決議撤銷——新《公司法》2024

6:國有獨(dú)資企業(yè)、國有獨(dú)資公司對外擔(dān)保

7:關(guān)于加強(qiáng)中央企業(yè)融資擔(dān)保管理工作的通知 國資委 2021.10.09.

8:《公司章程》可對“擔(dān)保”進(jìn)行約定

9:上市公司下列擔(dān)保事宜需公開披露

案例：擔(dān)保中的表見代理

案例：公司法定代表人越權(quán)簽署對外擔(dān)保協(xié)議是否有效？

案例：罕見！董事會對否定意見內(nèi)部控制審計報告持反對意見

10:“審計意見”到底是啥意思？

11:《公司章程》可對“股權(quán)轉(zhuǎn)讓”進(jìn)行約定

案例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓價格發(fā)生重大變化，擬轉(zhuǎn)讓股權(quán)的股東應(yīng)當(dāng)重新通知其他股東行使優(yōu)先購買權(quán)

案例：網(wǎng)絡(luò)司法拍賣中如何實(shí)施優(yōu)先購買權(quán)

案例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓款分期支付，買方未付到期款項(xiàng)達(dá)到全部價款1/5，賣方不享有法定解除權(quán)

案例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓無須經(jīng)配偶同意

12:關(guān)于股權(quán)繼承

案例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議解除后，出讓方能自然恢復(fù)股東資格嗎?

案例：股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方“應(yīng)當(dāng)預(yù)見”，而沒有“預(yù)見”，損失共同承擔(dān)

第六章 與公司治理有關(guān)的《公司法》解讀

1:有限責(zé)任公司中小股東在特定條件下的退出機(jī)制（附2個案例）

2:有限責(zé)任公司的股東可以查閱公司財務(wù)會計賬簿

案例：法人股東派出董事已對公司財務(wù)狀況知情，并不妨礙其行使查閱賬目的權(quán)利

3:股東知情權(quán)章程范例

案例：法人股東派出董事已對公司財務(wù)狀況知情，并不妨礙其行使查閱賬目的權(quán)利

案例：公司有權(quán)拒絕股東查賬，但需舉證“有不正當(dāng)目的且有損害公司利益的可能”

案例：新股東可以翻舊賬

4:股東訴訟的規(guī)定

5:保障會計師事務(wù)所的獨(dú)立性

6:職工代表在監(jiān)事會中的比例不得低于三分之一

7:關(guān)于公司決議的撤銷（附1個案例）

8:公司分配利潤，由董事會制定分配方案、由股東會負(fù)責(zé)審批

9:關(guān)于解散公司

案例：公司雖盈利，但股東會長期失靈，仍可解散公司

案例：公司與股東約定公司未按時完成投產(chǎn)任務(wù)時須向股東賠償，當(dāng)屬無效，但如有過錯，部分賠償

第七章 信息披露

案例：滴滴下架——數(shù)據(jù)安全就是國家安全

案例：韓國新首富背后的中國公司

1:關(guān)于信息披露——新《公司法》2024

2:關(guān)于減資、分立、合并——新《公司法》2024

3:關(guān)于質(zhì)押的信息披露規(guī)則

案例：信息披露之“昌九生化”

案例：公司悄悄減資，不通知已知債權(quán)人，減資股東要承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任

4:上市公司領(lǐng)導(dǎo)講話避雷指南

5:內(nèi)幕信息知情人登記

案例：李甫、劉丹利用內(nèi)幕信息交易新日恒力被罰

案例：3個關(guān)聯(lián)交易案例

6:上市公司自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第3號——信息披露分類監(jiān)管 上交所 2020.11.24.

7:突擊入股再上緊箍咒：《監(jiān)管規(guī)則適用指引——關(guān)于申請首發(fā)上市企業(yè)股東信息披露》 證監(jiān)會 2021.02.05.

8:解讀SPAC

9:《企業(yè)會計準(zhǔn)則第8號——資產(chǎn)減值》

第八章 高管的約束與股權(quán)激勵

1:關(guān)于經(jīng)理的解聘——新《公司法》2024

2:高管的勤勉義務(wù)《公司章程》建議條款

3:《公司章程》可設(shè)置總經(jīng)理的實(shí)質(zhì)性解聘條款

4:高管的勤勉義務(wù)可寫入《公司章程》

5:《公司章程》中應(yīng)明確界定“高管”范圍

案例：總監(jiān)不是法定的高級管理人員，不承擔(dān)競業(yè)限制義務(wù)

案例：監(jiān)事不受競業(yè)限制約束

案例：內(nèi)幕交易的認(rèn)定

6:高層管理者激勵機(jī)制

7:高層管理者的約束機(jī)制

案例：評價指標(biāo)設(shè)計不合理導(dǎo)致的風(fēng)險——吉祥航空

案例：一般管理人員對公司違法事項(xiàng)還要承擔(dān)制止或舉報責(zé)任

8:上市公司獨(dú)董、監(jiān)事不得享受股權(quán)激勵

9：股權(quán)激勵的作用

案例：喬家大院的股權(quán)激勵

案例：華為的股權(quán)激勵

10：制定股權(quán)激勵方案的關(guān)注點(diǎn)

案例：萬科的項(xiàng)目股權(quán)分享機(jī)制

案例：完美世界的內(nèi)部孵化制度

案例：連鎖合伙人模式

案例：芬尼克茲裂變式創(chuàng)業(yè)模式

案例：愛爾眼科的并購基金模式

案例：聯(lián)想到底是誰的？

11：概念解析：GP和LP

12：股票期權(quán)激勵的成本計算

13：股權(quán)激勵中定向增發(fā)、回購的優(yōu)劣勢對比

14：股權(quán)激勵中哪些業(yè)績考核指標(biāo)易受監(jiān)管關(guān)注（附3個案例）

15：虛擬股權(quán)激勵方案設(shè)計步驟

16：對標(biāo)上市做股權(quán)激勵

案例：華為的員工激勵計劃——虛擬利潤分享

案例：萬華化學(xué)的員工激勵政策

17：創(chuàng)業(yè)企業(yè)股權(quán)稀釋過程

第九章 國有企業(yè)公司治理

1：國有企業(yè)公司治理

2：關(guān)于國家出資公司的特別規(guī)定——新《公司法》2024

3：國有企業(yè)治理體制的多因素分析框架

案例：從“王老吉”之爭看國有企業(yè)“法人理性”不連貫

4：目標(biāo)約束下的國有企業(yè)治理原則

案例：國有金股唯一案例

5：什么是“三重一大”？

6：“三重一大”制度的基本原則

7：“三重一大”事項(xiàng)的界定

8：總體上的程序要求

9：研究重大決策事項(xiàng)的程序要求

10：研究重要人事任免的程序要求

11：研究重要投資項(xiàng)目的程序要求

12：研究大額資金使用的程序要求

13：紀(jì)律監(jiān)督

14：國企“三重一大”的決策程序及機(jī)理

15：黨委、董事會、經(jīng)理層的基本定位

16：到底什么是黨委的“把方向、管大局、促落實(shí)”

17：關(guān)于進(jìn)一步深化法治央企建設(shè)的意見 （國資委 2021.11.01.）:

第十章 股權(quán)架構(gòu)中最重要8條生命線

案例：擅自結(jié)婚不公告——罰你！

案例：股東在股東會表決時違反一致行動協(xié)議約定的，股東會可直接根據(jù)一致行動協(xié)議的安排記票

1：股權(quán)架構(gòu)中最重要8條生命線

2：新《證券法》關(guān)于5%的新規(guī) 2019.12.28.

3：到底什么是5%？ 《上市公司收購管理辦法》

案例：董事、高管變化導(dǎo)致IPO被否

案例：如果他們都有問題呢？

4：以控股為目的的增資怎么計算？

5：股權(quán)比例計算——1.合并前無持股關(guān)系

6：股權(quán)比例計算——2.合并前有持股關(guān)系

第十一章 管理公司治理中的風(fēng)險

1：來自于董事會的風(fēng)險

2：來自經(jīng)營層的風(fēng)險

3：最新《上市公司治理準(zhǔn)則》中關(guān)于高管層的要求 證監(jiān)會 2018年9月30日

4：何為ESG評測？

5：關(guān)于社會責(zé)任——新《公司法》2024

附件1：國有企業(yè)“黨建工作寫入公司章程”條款范例

附件2：國《公司治理風(fēng)險管理指南》 —GB/T26317-2010

總結(jié)案例：這家公司挺牛——玩兒“無人駕駛”？